Несмотря на то, что фильм заявлен как детский, зрителю предстоит встретиться не только с забавными зверюшками, но и с серьёзной драмой. 12-летний Питер страдает от панических атак. Во сне мальчика преследуют кошмары, а днём он боится трещин и ходит с секундомером, играя сам с собой: если получится сделать что-то в загаданное количество секунд, мир не рухнет. Полной противоположностью Питера, в руках которого от напряжения взрываются лампочки, является его весёлая и легкомысленная младшая сестрёнка Верити. Девочка ничего не боится, постоянно танцует, верит в магию и мечтает стать Королевой.
Папа привозит семью в старое семейное гнездо. Дом пахнет сыростью и, кажется, целиком состоит из трещин. Но это только начало кошмара. В лавке древностей Питер находит кусочек головоломки. А потом кровать с детьми проваливается под землю, к панголинам. Существа объявляют Питера своим Королём – согласно их Книге Предсказаний именно он должен спасти Королевство от многоликого морока – Савана. Фильм напоминает много хорошей классики одновременно – «Алису в стране чудес», «Синюю Птицу», «Хроники Нарнии» — и при этом учебник по психоанализу. Ведь в финале, когда Питеру удаётся запустить волшебные часы, уже ясно – девочка Верити умерла в 9 лет и страх Питера (огромный дракон, на котором он катается по стране панголинов) защищает его от признания этого факта.